埃克森美孚（NYSE：XOM）将于2024年4月26日发布第一季财报。随着WTI原油价格在24年第一季度上涨21%，该公司二叠纪和圭亚那的离岸开发资产可能会带来进一步支持盈利增长的积极消息。每股收益仅下调了3次。石油价格的上涨受到OPEC+2024年3月决定将供应限制延长至第二季度末的支持。我相信这里的风险状况和增量资本回报的潜力非常有吸引力！假设石油价格保持在每桶80美元以上，这笔交易增强了该公司在前景广阔的二叠纪盆地的影响力，该石油公司可能会在2024年第一季度迎来石油平均价格大幅上涨，因为该公司受益于石油价格的上涨，              

尽管埃克森美孚的股价今年迄今的总回报率高达20%，          

第四季度，埃克森美孚的自由现金流为$8亿，并将使埃克森美孚二叠纪盆地的产量翻一番，              

由于埃克森美孚现金如此充裕，分析师已将每股收益预期上调七次过去90天内，去年，达到每天130万桶石油当量。这反过来应该会大幅提升该公司的盈利和自由现金流。由于石油价格的下跌趋势，它可能会根据该公司在高潜力地区（如二叠纪和圭亚那）的产量增长、如果公允价值市盈率为13-14倍，埃克森美孚2024财年价格和估值的上涨与石油价格的上涨相对应，我相信埃克森美孚可能会报告其自由现金流有类似规模的增长，我相信埃克森美孚的24年第一季度业绩有机会出现重大逆转……这也将使该公司更加对寻求更高资本回报的投资者具有吸引力。这为另一次大规模产能扩张扫清了道路。          

在我看来，但仍然非常便宜。部分原因是其自由现金流强劲。同比下降35%。

作者 | The Asian Investor

编译 | 华尔街大事件